Le fondazioni che cercano di cambiare il capitalismo si trovano di fronte a un paradosso, in quanto sono esse stesse parte dell'economia capitalista, ha dichiarato Matthieu Calame (direttore dell'Istituto franco-svizzero Fondazione Charles Léopold Mayer per il progresso dell'uomo) nell'ultimo #EDGEtalk sugli investimenti etici "Come passare dagli investimenti convenzionali a quelli etici: Esempi pratici di fondazioni", che si terrà il 9 maggio 2016. Ha sottolineato che la trasparenza è essenziale per passare agli investimenti etici. Ciò richiede uno screening approfondito di tutte le partecipazioni, in particolare quando si tratta di fondi di investimento o conglomerati, dove il beneficiario finale del flusso di denaro non è evidente, ha affermato Calame. Per questo motivo, dopo uno studio approfondito dei suoi investimenti, la Fondazione Charles Léopold Mayer ha deciso di privilegiare gli investimenti diretti rispetto ai fondi aggregati, in nome della trasparenza e del controllo sugli investimenti. Idealmente, gli investimenti dovrebbero essere "trasformativo", piuttosto che "immorale" (come le aziende produttrici di armi o di tabacco), "illegale" (considerando che molte grandi banche come la svizzera UBS o altri fornitori di servizi finanziari sono coinvolti in attività illegali legate all'economia sommersa) o a sostegno del "economia all'antica"(come le industrie estrattive), ha affermato Calame. Tuttavia, ha sottolineato che "se vogliamo essere più etici dobbiamo ridurre le nostre aspettative di reddito".

Eilert Lund Rostrup della Fondazione norvegese Karibu, anch'essa in procinto di passare a una gestione etica del patrimonio, ha sottolineato la necessità di "coerenza tra le sovvenzioni erogate e il modo in cui accumuliamo i fondi che distribuiamo". Ha affermato che Karibu sta passando da uno "screening negativo" degli investimenti, ossia l'esclusione di alcuni tipi di investimenti sulla base di criteri negativi, a criteri positivi, considerando le battaglie politiche e le posizioni dei partner e dei beneficiari. Ha fatto l'esempio di una partecipazione in Caterpillar, che non è coerente con i partner palestinesi della fondazione che sostengono il movimento BDS (boicottaggio, disinvestimento e sanzioni) contro Israele. Tuttavia, l'abbandono dei combustibili fossili si è rivelato un esercizio difficile in Norvegia, un'economia fortemente dipendente dalle industrie estrattive, dove "non esistono fondi azionari fossil free". Ciononostante, Karibu prevede di disinvestire completamente dai combustibili fossili entro il 2018.

Matthias Fielder, che ha moderato la discussione, ha sottolineato l'importanza del lavoro interno per coinvolgere il personale finanziario e i membri del consiglio di amministrazione, come illustrato negli esempi discussi. Ha suggerito che a volte le aziende possono modificare le loro pratiche quando gli investitori si impegnano e condividono le loro preoccupazioni. Tuttavia, "l'impegno ha bisogno di potere, e le piccole fondazioni non possono esercitare molta pressione da sole": è quindi necessario creare alleanze e gruppi di pressione.

Come le fondazioni per il cambiamento sociale possono sostenersi a vicenda e cosa si può fare concretamente per allineare le politiche di investimento alla visione e alla missione della filantropia sarà approfondito nel prossimo #EDGEtalk "On the road to ethical investment: deepening the discussion - exploring needs, challenges and possible solutions to get going", che si terrà il 13 giugno 2016, dalle 15h alle 16h CEST (ora di Bruxelles).

Qui di seguito potete vedere la registrazione del terzo #EDGEtalk sugli investimenti etici.

Le presentazioni di Matthieu Calame e Eilert Lund Rostrup sono disponibili qui.

EDGEtalk: Come passare dagli investimenti convenzionali a quelli etici - esempi pratici di fondazioni da EDGE Funders Alliance su Vimeo.